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Was bietet der Markt?
Private Rentenversicherungen und betriebliche Altersversorgung könnten langfristig die Lücken schließen, die die gesetzliche Rente reißen wird.
Doch nicht alle Versicherungspolicen eignen sich für eine langfristige Altersvorsorge. Wenn nur eine geringe Rendite zu erwarten ist und zusätzlich hohe Versicherungskosten anfallen, so ergibt sich nach Abzug der Inflationsrate bei den meisten Policen sogar eine negative Bilanz.
Mit anderen Worten gesagt, die mit der Anlage erzielbare Rendite wird über die permanente Geldentwertung durch Inflation und durch die Kosten der Versicherungspolice (Verwaltungskosten, Policengebühr) nicht nur aufgezehrt, sondern sie kann nach Kosten und Inflation sogar negativ werden.
Was bietet der Markt für Möglichkeiten?
Viele deutsche Anleger wünschen an erster Stelle Garantien, z.B. in Form einer Garantieverzinsung bei Lebens- und Rentenversicherungen, die jedoch seit dem 01.01.2012 nur noch 1,75% beträgt. Bei klassischen deutschen Versicherungen kommt zwar noch eine Überschussbeteiligung hinzu, doch auch die laufende Verzinsung (Garantieverzinsung + Überschüsse) ist in den letzten Jahren stetig gefallen, wie die folgende Übersicht zeigt:
| Gesellschaft | Laufende Verzinsung 2010 in % | Laufende Verzinsung 2011 in % | Laufende Verzinsung 2012 in % | |
|---|---|---|---|---|
| Aachen/Münchener | 4,20 | 4,20 | 4,20 | |
| Allianz | 4,30 | 4,10 | 4,00 | |
| Alte Leipziger | 4,10 | 4,10 | 3,85 | |
| Asstel | 4,00 | 4,00 | 3,80 | |
| AXA | 4,00 | 4,00 | 3,80 | |
| Continentale | 4,60 | 4,30 | 4,15 | |
| Debeka | 4,60 | 4,30 | 4,10 | |
| Ergo | 4,00 | 4,00 | 3,80 | |
| Europa | 4,80 | 4,50 | 4,35 | |
| Generali | 4,00 | 4,00 | 3,60 | |
| Gothaer | 4,00 | 4,00 | 3,80 | |
| HanseMerkur | 4,50 | 4,25 | 4,00 | |
| HDI-Gerling | 4,00 | 4,00 | 3,50 | |
| LV1871 | 3,85 | 3,85 | 3,50 | |
| Nürnberger | 4,00 | 4,00 | 4,00 | |
| R+V | 4,30 | 4,10 | 3,85 | |
| Volkswohlbund | 4,75 | 4,35 | 4,05 | |
| Zurich | 3,80 | 3,70 | 3,35 | |
Quelle: Eigene Recherche
Die laufende Verzinsung bei klassischen Lebens- und Rentenversicherungen bezieht sich jedoch nur auf den Teil des Versicherungsbeitrages, der tatsächlich in die Kapitalanlage im Deckungsstock fliesst. Mit dem anderen Teil werden die Kosten beglichen.
Betrachtet man die obige Tabelle im Zusammenhang mit den Kosten und der ständigen Geldentwertung infolge Inflation, so gelangt man schnell zu einer wichtigen Erkenntnis:
Klassische Rentenversicherungen sind nur bedingt für die Altersvorsorge und keinesfalls als renditestarke Kapitalanlage geeignet.
Nach Kosten werden mindestens 5% Rendite p.a. benötigt, um trotz Inflation überhaupt eine kaufkraftbezogene Vermehrung des investierten Kapitals zu erreichen.
Hier ein Zahlenbeispiel:
Bei 3% Inflation sinkt die Kaufkraft von heute 10.000 € in 25 Jahren auf 4.670 €!
Wenn klassische Rentenversicherung aufgrund ihrer stark eingeschränkten und vermeintlich sicheren Kapitalanlage in niedrig rentierliche Zinspapiere diese Rendite nicht erreichen können, welche Alternative gibt es dann?
Hier unsere Antwort: Fondsgebundene Rentenversicherungen
Fondspolicen bieten zwar ein hohes Renditepotenzial aber zugleich auch ein höheres Risiko. Der Versicherungsnehmer steht bei einer Fondspolice in der Pflicht, selbst Anlageentscheidungen bei der Fondsauswahl treffen zu müssen.
Das klingt vielleicht etwas riskant, doch es gibt einige wirklich empfehlenswerte Fondspolicen mit bewährten Zielinvestments, wie z.B. der Global Absolute Return Strategies Fund (kurz GARS).
Hier unser Anlagevorschlag für den risikobewußten Anleger: